ヒューマノイドロボティクスは、大きな飛躍を目前に控えた新興テクノロジー分野だ。AI(人工知能)、機械学習、材料科学の進歩により、ヒューマノイドは研究所という管理された環境から、急速に現実世界へと展開されつつある。
投資家にとって、ここには長期的に極めて大きな潜在力を持つテーマがある。Citi Global Insightsによれば、この産業は2050年までに7兆ドル規模になる可能性があるという1。これを踏まえ、ここでは産業が離陸し始めている今、注目すべきヒューマノイドロボット関連銘柄5社を紹介する。
Tesla
EV大手のTesla(組入比率5.14%*)がここ数年ヒューマノイドロボットを開発してきたことは、もはや周知の事実だ。同社は2021年に「Optimus」ロボットの開発に着手し、それ以降、歩行、会話、ダンス、飲み物の提供などができる、能力を高め続けるプロトタイプを披露するなど、大きな進展を遂げてきた。
身長173cmのOptimusは、二足歩行ナビゲーション向けに適応させたTeslaのFull Self-Driving(FSD)技術のバージョンによって動作する。これはエンドツーエンドのニューラルネットワークを用いて視覚処理、動作計画、自己校正を行うもので、LiDAR(光による検知と測距)を必要とせず、カメラのみで周囲を認識する。
ロボットの知能は、Grok AIアシスタントと統合されたTeslaのAIスタックに由来する。これにより、質問にリアルタイムで応答することが可能となり、より自然で動的なやり取りが実現している。
今後を展望すると、Tesla CEOのElon Musk氏は、ヒューマノイドを同社にとって主要な収益源とみなしている。同氏は過去に、最終的にOptimusが同社売上高の80%を占める可能性があると述べている2。
同氏のビジョンでは、Optimusロボットは芝刈り、キッチンの掃除、犬の散歩、食料品の受け取りなど「望むことは何でも」できるようになるという。そして将来的には、同社がヒューマノイドを自動車の価格を下回る2万〜3万ドルで販売できるようになることを期待している。
生産スケジュールについて、Teslaは2026年・2027年に生産を拡大する計画だ。ただし、Musk氏はこれまでも時期に関して楽観的すぎる傾向があったため、このスケジュールは割り引いて見る必要がある。
UBTECH Robotics
2012年設立のUBTECH Robotics(組入比率5.54%*)は、産業用製造、商業サービス、家庭内コンパニオン向けのヒューマノイドロボット製品を開発している中国企業だ。香港証券取引所に上場しており、Fortune Chinaの「Top 50 Technology Companies」にも選出されている3。
UBTECHはヒューマノイドロボティクス技術のフルスタックを開発しており、その結果、以下のような様々なロボットの開発に成功している。
「Walker C」: 商業用途向けに設計されたフルサイズの知能型ヒューマノイド。展示会場やオフィスビルで来場者を出迎えたり、知能型ツアーガイドサービスを提供したりするなどの用途に使用できる。
「Walker X」: 最先端のAI技術を組み込んだ高機能ロボット。物体認識と自社開発の顔認識機能を備え、外部環境を理解し、やり取りする方法を学習できる。
「Walker S」: より人間に近い構成を特徴とする産業用ヒューマノイドロボット。包括的な知覚システムを搭載し、工場の組立ラインで使用でき、AIとロボティクス技術によって産業界に力を与える。
「Walker S1」: 自動車生産を支援するため、自動車製造の組立ラインに導入されている産業用ロボット。360度のマルチモーダル知覚、器用なハンド、タスクの理解、リアルタイムデータに基づく意思決定、他のヒューマノイドとの協働能力を特徴とする。
2,000件を超えるロボティクス・AI関連特許を保有するUBTECHは、複数の自動車メーカーとの提携を発表している唯一のヒューマノイドロボット企業であり、同社のWalker Sシリーズはすでに多くの企業の生産ラインに導入されている点に留意したい。提携先の自動車メーカーには、中国EV業界の大手であるBYD、NIO、Geelyが含まれる。
Nvidia
ヒューマノイドロボットメーカー以外に目を向けると、サプライチェーンの中で特筆すべき企業がNvidia(組入比率3.89%*)だ。同社はロボティクス向けの先進的なチップを製造しているだけでなく、設計から展開に至るロボットのあらゆる段階を加速させるための包括的なエコシステムを構築している。
Nvidiaの主要ロボティクス製品の一つが「Jetson Thor」だ。これは、次世代ロボティクスおよびフィジカルAIアプリケーション向けの「頭脳」となるよう設計された高性能プラットフォームである。Blackwell GPUを搭載し、サーバー級のAI演算能力をエッジにもたらすことで、複雑でリアルタイムなAIワークロードをロボット上で直接実行することを可能にする。現在、Boston DynamicsやAgility Roboticsをはじめとする、ロボティクス分野の主要企業各社がこの技術を採用している。
同社のロボティクス製品ポートフォリオにおけるもう一つの重要な製品が、合成モーション生成向けの「Isaac GR00T」ブループリントだ。これは、模倣学習を用いてヒューマノイドロボットを訓練するための合成モーションデータを、開発者が生成できるよう支援するために設計されている。この製品を使えば、少数の人間による実演から指数関数的に大規模なデータセットを生成することが可能になる。そのため、企業がより効率的にロボットを訓練し、大規模なロボット群のシミュレーションを実現するのに役立つ可能性がある。
こうした革新的な製品を通じて、NvidiaはTeslaやXPengのようなヒューマノイドロボットメーカーの競合としてではなく、業界全体を支える不可欠なプラットフォームプロバイダーとして自らを位置付けている。AIトレーニング、シミュレーション、ロボット上での演算処理という不可欠な基盤を提供することで、ヒューマノイドロボティクス革命の重要なイネーブラーとなることを目指している。
Nvidia CEOのJensen Huang氏が、ヒューマノイドロボティクスは「史上最大級の産業の一つ」になり得ると考えている点にも留意したい。同氏の見解では、この産業は「ChatGPTの瞬間」を迎えつつあり、2035年までに世界で10億体のヒューマノイドが存在する可能性があるという4。
Hesai Technology
TeslaのOptimusロボットが認識にカメラのみを用いる一方、他のほとんどのヒューマノイドのプロトタイプはカメラとLiDAR技術の両方を使用している。3D環境センシングソリューションの「ゴールドスタンダード」として広く認識されているLiDARは、レーザーパルスを発することで周囲環境の精密な高解像度3Dマップを作成し、リアルタイムでの障害物検知・回避を可能にする。
この技術を専門とし、すでに複数のヒューマノイドロボティクス企業と提携しているのが、Hesai Technology(組入比率4.66%*)だ。同社は2014年設立の中国企業で、これまで自動運転車企業との協業で大きな成功を収めてきた。
Hesaiは今年初め、ロボティクスおよび産業用途向けに設計された、超小型・超半球型の3D LiDARシリーズを発売した。視野角360度×189度を実現するこの製品は、死角のない知覚を可能にし、ヒューマノイドが周囲環境をより完全に理解できるようにする可能性がある。
さらに直近の8月には、Hesaiが中国の身体性AI(エンボディードインテリジェンス)スタートアップであるROBOTERAと戦略的提携を締結したと発表した5。ROBOTERAは、製造、物流、その他の商業用途に使用できるフルサイズの二足歩行ロボット「L7」や、サービス業向けに設計された「Q5」など、複数のヒューマノイドロボットを開発している。
Hesaiは、LiDAR技術に関して世界最多の公開特許出願件数を保有している点に留意したい。2024年末時点で、その特許出願件数は1,500件を超えており6、RoboSense、Ouster、Luminarといった競合他社を大きく上回っている。
ここでの多数の特許出願件数と、自動運転市場における経験を踏まえると、Hesaiはロボティクス産業の成長の恩恵を受けるうえで良好なポジションにあると言える。今後数年でヒューマノイドの量産化が見込まれる中、LiDAR技術への需要は高まる可能性がある。
*Themes Humanoid Robotics ETFにおける組入比率、2025年9月17日時点。
Themes Humanoid Robotics ETFのご紹介
ヒューマノイドロボティクス産業への分散投資エクスポージャーの獲得に関心のある方は、Themes Humanoid Robotics ETF(BOTT)をご検討いただきたい。同ファンドは、以下の業種グループにおいて過去12か月間のトータルリターンがプラスとなった時価総額上位30社を選定するSolactive Global Humanoid Robotics Index(SOLGHRBN)への連動を目指している。
ファクトリーオートメーション機器
汎用・プロセッサー・特殊半導体
産業機械部品・支援機器
プログラマブルロジック・ASIC半導体
この商品を通じて、投資家はロボティクスエコシステムに属する数十社へのアクセスを得ることができる。同ファンドの経費率は0.35%であり、市場に存在するヒューマノイドロボットETFの中でも最も低コストな部類に入る。
重要な開示事項およびファンドに関する情報については、ファンドのウェブページをご覧ください。
脚注:
1Yahoo Finance、Humanoid robots could create a $7 trillion market in the next 25 years: Citi analysts、2024年12月5日時点
2CNBC、Musk looks past Tesla sales slump, says 80% of value will come from Optimus、2025年9月2日時点
3UBTECH、2025年9月18日時点
4Robostore、Humanoid Robotics Is Set to Become One of the Largest Industries Ever、2025年10月・6月17日時点
5Gasgoo、Hesai Technology teams up with ROBOTERA to explore collaborative perception technologies for robots、2025年8月8日時点
6HESAI、Hesai Strengthens Patent Portfolio with Swiss IP Acquisition, Advancing Next-Gen Solid-State Lidar FTX to Drive Robotics Revolution、2025年2月27日時点
